FINANCIAR. În septembrie, românii au la dispoziție mai multe opțiuni pentru economisirea și investirea banilor, atât prin ofertele băncilor, cât și prin titlurile de stat. Statul și instituțiile bancare sunt într-o competiție acerbă pentru a atrage economiile cetățenilor, cu oferte variate și atractive.
Ministerul Finanțelor continuă să ofere lunar noi serii de titluri de stat Tezaur, fără o sumă minimă de subscriere. În plus, în luna octombrie, vor fi lansate noi emisiuni de titluri Fidelis, pentru cei care preferă această formă de economisire.
Dobânzi atractive și avantaje fiscale
Pentru cei care caută soluții de economisire cu risc scăzut, titlurile de stat și depozitele bancare rămân printre cele mai căutate opțiuni. Un aspect important care atrage tot mai mulți investitori către titlurile de stat este faptul că acestea nu sunt impozitate și nu implică plata contribuțiilor la sănătate (CASS). Spre deosebire de acestea, dobânzile bancare sunt supuse unui impozit pe venit de 10% și, în anumite cazuri, și contribuției la sănătate dacă veniturile depășesc pragul de șase salarii minime.
Când vine vorba de economisire, este esențial să iei în calcul rata inflației prognozate de BNR, care pentru trimestrul III din 2025 este estimată la 3,2%, cu o marjă de eroare de 2,3 puncte procentuale. Dacă ai economisit 1.000 de lei și vrei să investești acești bani fie într-un depozit bancar, fie în titluri de stat, este important să obții un câștig minim de 32 de lei pentru a compensa inflația.
Ofertele din septembrie: Bănci versus Stat
În septembrie, băncile oferă dobânzi anuale cuprinse între 5,2% și 7%, ceea ce se traduce într-un câștig net de 46,8 – 63 de lei, după deducerea impozitului pe venit și a comisioanelor. Comparativ, oferta de titluri de stat Tezaur pe un an vine cu o dobândă de 5,8%, ceea ce înseamnă un câștig net de 58 de lei după un an.
Dacă ești dispus să investești pe termen mai lung, pentru o perioadă de trei ani, băncile oferă dobânzi anuale între 5% și 5,95%, care se traduc într-un câștig cumulat de 135 – 160,6 lei. În schimb, titlurile Tezaur pe trei ani oferă o dobândă anuală de 6,6%, ceea ce înseamnă un câștig total de 198 de lei, adică 66 de lei pe an.
Pe termen mai lung, de cinci ani, Ministerul Finanțelor oferă o dobândă anuală de 7%, ceea ce înseamnă un câștig total de 350 de lei, sau 70 de lei pe an. În comparație, băncile nu oferă depozite cu scadențe atât de lungi, ci doar conturi de economii cu dobânzi mai mici.
Creșterea interesului pentru titlurile de stat Tezaur
În ultimii ani, tot mai mulți români au ales să investească în titluri de stat Tezaur. În 2024, prin cele nouă emisiuni lansate, peste 242.000 de persoane au investit 10,5 miliarde de lei. De asemenea, legislația a fost recent modificată pentru a permite și românilor din diaspora să investească în aceste titluri de stat. Ministerul Finanțelor urmează să detalieze procedura prin care acest lucru va fi posibil.
Pentru cei care preferă investiții cu un risc mai ridicat, există opțiuni alternative precum acțiuni, obligațiuni corporative și ETF-uri. De asemenea, pentru cei familiarizați cu piața de capital dar care nu au timp să monitorizeze individual companiile, fondurile de investiții sunt o opțiune populară.
Fidelis versus Tezaur: Care sunt diferențele?
Titlurile Fidelis și Tezaur diferă în mai multe aspecte. La Fidelis, suma minimă de investit este de 5.000 de lei sau 1.000 de euro, în cazul emisiunilor în moneda europeană. Există, însă, o emisiune specială dedicată donatorilor de sânge, cu o sumă minimă de 500 de lei. Pe de altă parte, titlurile Tezaur nu au o sumă minimă de subscriere, ceea ce le face accesibile chiar și celor care doresc să investească sume mici, de exemplu 100 de lei.
Un alt aspect care diferențiază Fidelis de Tezaur este posibilitatea de vânzare. La Fidelis, investitorii pot vinde titlurile pe Bursa de Valori București dacă au nevoie de lichidități, fără a pierde dobânda acumulată până în acel moment. Totuși, prețul de vânzare poate varia în funcție de piață, aducând fie o mică pierdere, fie un câștig suplimentar. În schimb, titlurile Tezaur permit răscumpărarea înainte de scadență, dar investitorul pierde dobânda acumulată dacă decide să retragă banii înainte de termen.
Diferențele se regăsesc și în modalitățile de achiziție. Titlurile Fidelis pot fi cumpărate prin intermediul unor bănci și brokeri, precum Alpha Bank, BT Capital Partners, BCR sau BRD, în timp ce titlurile Tezaur sunt disponibile la Trezoreria Română, Poșta Română sau prin Spațiul Privat Virtual (SPV).
Indiferent de preferințele tale de investiție, este important să analizezi cu atenție ofertele și să alegi soluția care se potrivește cel mai bine nevoilor și obiectivelor tale financiare.
